Các ngân hàng đang nghiêm túc với Crypto hơn bao giờ hết?

Chúng tôi thấy mình đang ở giữa một thị trường tăng giá tiền điện tử mới. Không giống như chu kỳ tăng giá lớn trước đây, cuộc biểu tình này không được thúc đẩy bởi các nhà đầu cơ bán lẻ điên cuồng hoặc tầm nhìn ICO khó thở.

Thay vào đó, nó đang được định hình bởi sự di chuyển có chủ ý, được coi là vào không gian của các nhà đầu tư tổ chức, các tập đoàn và các tổ chức tài chính mà bitcoin, stablecoin và tài sản kỹ thuật số của tổng thể cuối cùng đã vượt qua không chỉ là một loại tài sản hợp pháp , nhưng cũng không thể đoán trước được.

Trong vài năm tới, mọi ngân hàng và tổ chức tài chính được quản lý sẽ có một chiến lược tiền điện tử không phải là một sáng kiến ​​”đổi mới” nhỏ nào đó, mà thay vào đó thể hiện một lợi ích chiến lược quan trọng về tương lai. Đây là lý do tại sao.

Cuối cùng họ cũng được phép

  • 12 tháng qua đã chứng kiến ​​những thay đổi mạnh mẽ về cách các ngân hàng và các tổ chức tài chính được quản lý khác được trao quyền để hành động với tài sản kỹ thuật số và cơ sở hạ tầng blockchain. Nhiều thay đổi trong số này đã được thúc đẩy bởi cơ quan quản lý ngân hàng hàng đầu của quốc gia, Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ.
  • Vào tháng 7, OCC đã xuất bản một lá thư diễn giải cho phép các ngân hàng và hiệp hội tiết kiệm liên bang lưu ký tài sản tiền điện tử của khách hàng của họ. Giám đốc biên soạn quyền Brian Brooks cho biết: “Từ két an toàn cho đến kho tiền ảo, chúng tôi phải đảm bảo các ngân hàng có thể đáp ứng nhu cầu dịch vụ tài chính của khách hàng ngày nay. mà ngày nay đối với hàng chục triệu người Mỹ bao gồm tiền điện tử. “
  • Vào tháng 9, OCC đã bổ sung rõ ràng rằng các tổ chức tương tự này có thể nắm giữ tài sản dự trữ của những khách hàng phát hành stablecoin. “Ý kiến ​​này cung cấp sự chắc chắn hơn về mặt pháp lý cho các ngân hàng trong hệ thống ngân hàng liên bang để cung cấp các dịch vụ khách hàng đó một cách an toàn và lành mạnh.”
  • Vào cuối tháng 12, Nhóm công tác của Tổng thống về Thị trường Tài chính (bao gồm Bộ trưởng Ngân khố, Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch và Chủ tịch Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai) đã phát hành một tuyên bố về đánh giá ban đầu của họ về quy định và giám sát cân nhắc đối với các stablecoin được sử dụng cho các khoản thanh toán bán lẻ, nói rằng: “Các thành viên PWG nhận ra rằng các khoản thanh toán kỹ thuật số, bao gồm cả các thỏa thuận stablecoin được hỗ trợ bằng đô la Mỹ và các stablecoin khác được sử dụng làm hệ thống thanh toán, có tiềm năng nâng cao hiệu quả, tăng cạnh tranh, giảm chi phí và thúc đẩy tài chính rộng bao gồm. “
  • Tuy nhiên, có lẽ hướng dẫn lớn nhất được đưa ra vào tháng 1, khi OCC thông báo rằng các ngân hàng quốc gia được phép tham gia và tham gia vào các mạng blockchain công cộng (cái mà họ gọi là “mạng xác minh nút độc lập” hoặc INVN) và “sử dụng stablecoin để thực hiện các hoạt động thanh toán và các chức năng khác được ngân hàng cho phép. ” Trên thực tế, hướng dẫn đã nâng các mạng blockchain công cộng lên một trạng thái tương tự như các đường ray thanh toán phổ biến hiện nay như SWIFT và ACH.
  • Tóm lại, chưa bao giờ có nhiều cơ hội hơn cho các ngân hàng tham gia vào không gian tiền điện tử. Câu hỏi trở thành: động lực của họ để làm như vậy là gì?

Giá trị thời gian của tiền bạc và các vấn đề của hệ thống kế thừa

  • Hệ thống tài chính kế thừa ngày nay chạy trên cơ sở hạ tầng công nghệ hàng chục năm tuổi với những kỳ vọng hàng thập kỷ không còn phù hợp với tốc độ thế giới di chuyển. Có hai loại vấn đề với hệ thống này: thời gian và rủi ro.
  • Trong thế giới được hỗ trợ bởi internet ngày nay, thông tin di chuyển tức thì, nhưng tiền thì không. Dù là giao dịch thương mại quốc tế trọng điểm hay giao dịch mua bán tại một quán cà phê ở góc đơn giản, các giao dịch thuộc mọi loại hình đều mất nhiều ngày để giải quyết. Thời gian trôi qua trước khi quyết toán là thời gian vốn bị ràng buộc và không thể sử dụng cho các mục đích khác, hoặc tồn tại dưới dạng các khoản nợ phải được hạch toán, làm tăng rủi ro đối tác.
  • Những vấn đề này đặc biệt nghiêm trọng đối với những người dùng khắt khe nhất của hệ thống hiện tại: các công ty thương mại và thị trường điện tử. Đối với những công ty này, vốn bị ràng buộc trong quá trình thanh toán thể hiện mất cơ hội giao dịch và họ càng chịu nhiều rủi ro đối tác thì càng có nhiều khả năng xảy ra sự cố.
  • Do đó, không có gì ngạc nhiên khi các công ty này là một số trong những người chấp nhận stablecoin và cơ sở hạ tầng tài sản tiền điện tử sớm nhất. Vào năm 2020, tổng nguồn cung của stablecoin USDC đã tăng từ 500 triệu đô la lên hơn 4 tỷ đô la và được sử dụng trong các giao dịch trị giá hàng trăm tỷ đô la. Mặc dù có một loạt các trường hợp sử dụng thúc đẩy sự tăng trưởng nhu cầu này, nhưng các công ty di chuyển nhanh này là một trong những người dùng quan trọng nhất.
  • Giờ đây, OCC đã mở đường, các công ty này sẽ yêu cầu các ngân hàng của họ áp dụng cơ sở hạ tầng mới di chuyển với tốc độ của internet. Họ sẽ đưa các tài khoản khổng lồ của mình đến các tổ chức tài chính có khả năng tích hợp tốt nhất với cơ sở hạ tầng mới để đáp ứng nhu cầu của họ.
  • Hơn nữa, đừng quên rằng bản thân các ngân hàng cũng là các tổ chức kinh doanh. Họ cũng nhận thức sâu sắc về giá trị thời gian của tiền bạc và quan tâm sâu sắc đến những thứ có thể tăng tốc độ giải quyết và giảm hoặc loại bỏ rủi ro đối tác.
  • Một khía cạnh chính khác đối với việc ngân hàng áp dụng stablecoin là vai trò ngày càng tăng mà thị trường lợi nhuận tiền điện tử và stablecoin có thể đóng trong việc tăng cường lợi tức tài sản trên bảng cân đối kế toán của ngân hàng. Các công ty ngày nay hoạt động trong môi trường lãi suất gần như bằng 0 – hoặc trong trường hợp nhiều nơi trên thế giới bên ngoài nước Mỹ, thậm chí có lãi suất âm. Lợi tức tiền điện tử và stablecoin thể hiện một loại tài sản thay thế để thúc đẩy lợi nhuận tính theo đô la.
  • Điều này đang thúc đẩy ngày càng nhiều công ty thử nghiệm các phân bổ thay thế trên bảng cân đối kế toán. Vào năm 2020, vụ đặt cược lớn của Michael Saylor và MicroStrategy vào bitcoin làm tài sản dự trữ kho bạc chính của họ đã thu hút sự chú ý của báo chí và các nhà đầu tư, khiến những người khác như Square làm theo. Chúng ta có thể sẽ thấy nhiều khoản phân bổ kho bạc của công ty bitcoin hơn trong năm nay, nhưng bitcoin không phải là cơ chế duy nhất để tiếp xúc với thị trường tài sản tiền điện tử và lợi nhuận có thể đến từ nó.
  • Càng ngày, các ngân hàng và tổ chức tài chính càng có cơ hội khai thác các tài khoản bằng stablecoin có năng suất cao, cho phép họ lưu giữ giá trị dưới dạng stablecoin, mệnh giá bằng loại tiền mà họ đã sử dụng và tạo ra lợi nhuận. Chúng tôi tin rằng đây sẽ là một phần ngày càng quan trọng trong bộ công cụ bảng cân đối kế toán cho các ngân hàng thuộc mọi quy mô trong những năm tới, trong môi trường gần như chắc chắn là lãi suất gần bằng không.
  • Giờ đây, OCC đã mở đường, các công ty này sẽ yêu cầu các ngân hàng của họ áp dụng cơ sở hạ tầng mới di chuyển với tốc độ của internet. Họ sẽ đưa các tài khoản khổng lồ của mình đến các tổ chức tài chính có khả năng tích hợp tốt nhất với cơ sở hạ tầng mới để đáp ứng nhu cầu của họ.
  • Hơn nữa, đừng quên rằng bản thân các ngân hàng cũng là các tổ chức kinh doanh. Họ cũng nhận thức sâu sắc về giá trị thời gian của tiền bạc và quan tâm sâu sắc đến những thứ có thể tăng tốc độ giải quyết và giảm hoặc loại bỏ rủi ro đối tác.
  • Một khía cạnh chính khác đối với việc ngân hàng áp dụng stablecoin là vai trò ngày càng tăng mà thị trường lợi nhuận tiền điện tử và stablecoin có thể đóng trong việc tăng cường lợi tức tài sản trên bảng cân đối kế toán của ngân hàng. Các công ty ngày nay hoạt động trong môi trường lãi suất gần như bằng 0 – hoặc trong trường hợp nhiều nơi trên thế giới bên ngoài nước Mỹ, thậm chí có lãi suất âm. Lợi tức tiền điện tử và stablecoin thể hiện một loại tài sản thay thế để thúc đẩy lợi nhuận tính theo đô la.
  • Điều này đang thúc đẩy ngày càng nhiều công ty thử nghiệm các phân bổ thay thế trên bảng cân đối kế toán. Vào năm 2020, vụ đặt cược lớn của Michael Saylor và MicroStrategy vào bitcoin làm tài sản dự trữ kho bạc chính của họ đã thu hút sự chú ý của báo chí và các nhà đầu tư, khiến những người khác như Square làm theo. Chúng ta có thể sẽ thấy nhiều khoản phân bổ kho bạc của công ty bitcoin hơn trong năm nay, nhưng bitcoin không phải là cơ chế duy nhất để tiếp xúc với thị trường tài sản tiền điện tử và lợi nhuận có thể đến từ nó.

 Kết luận

Kết hợp tất cả lại với nhau và bạn có một thế giới trong đó cơ sở hạ tầng kế thừa làm chậm hoạt động kinh doanh và dẫn đến rủi ro mới; khi bối cảnh lãi suất bằng 0 bao trùm khiến hoạt động cốt lõi của các ngân hàng trở nên khó khăn hơn; mà còn trong đó một giải pháp thay thế hoàn toàn mới không chỉ được khởi động và chạy mà còn được cấp hợp pháp bởi cơ quan quản lý ngân hàng quan trọng nhất trong đất.

Nói một cách đơn giản, đây là thời điểm dẫn đầu hoặc bắt kịp đối với các ngân hàng. Những tổ chức tài chính tận dụng sự cởi mở mới để xây dựng cơ sở hạ tầng tốt hơn sẽ trở thành đối tác ưu tiên của một số người dùng năng động và quan trọng nhất trên thế giới của hệ thống tài chính, đồng thời nhìn thấy lợi ích trong hoạt động của chính họ. Những người chờ đợi sẽ thấy mình bị mắc kẹt trong các quy trình lỗi thời, các dịch vụ hấp dẫn, cố gắng tuyệt vọng để duy trì liên quan đến các thị trường đã vượt ra ngoài họ.

THAM GIA GROUP